50ETF期权波动率策略的交易技巧有哪些?

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50ETF期权波动率策略的交易技巧有哪些?决定期权价格变动的因素中，波动率是一个重要的因素。简单来说，波动率越高期权价格越高,因为对未来可能发生的事情越不确定。

由于真实的波动率无法知晓，因此人们想出了很多方法来刻画它。

50ETF期权波动率主要分为历史波动率和隐含波动率两种。

第一个是历史波动率 ，即历史收益率的方差,其由历史数据计算产生，反映了当前的状况。

第二个是隐含波动率，由期权定价公式从期权价格反推得出，由于期权的价格反应了人们对于标的未来变动方向的预期，因此隐含波动率可以更好的刻画人们对于未来市场的看法。

50ETF期权波动率策略的交易技巧有哪些?

投资者可以利用市场上不同波动率水平的期权进行套利。具体操作为同时买入低隐含波动率的期权，并卖出高隐含波动率的期权。在波动率回归正常水平时，低隐含波动率的期权价格上涨幅度会高于高隐含波动率的期权价格下跌幅度，从而带来盈利。

根据波动率微笑现象选择策略

由于随着市场的变动，隐含波动率微笑往往表现为诸如左、右偏等形态，当市场出现此类非标准“微笑”形态时，就会给予做形态回归标准“微笑”的机会。

假设当前沪深300平值行权价为4800，此时行权价为4950的期权IV大于行权价为5000的IV，预示着未来行权价为4950的期权IV将下行而行权价为5000的IV将上涨，此时我们可以买入行权价为5000的期权同时卖出行权价为4950的期权，直到行权价为5000的期权IV大于行权价为4950的IV。

期权是什么意思？

期权是一种赋予持有者在特定时间内（或特定时间点），以约定价格买入或卖出标的资产权利的金融合约。

买方：支付权利金后，获得行权的权利（可选择行权或放弃），最大损失为已支付的权利金。

卖方：收取权利金后，承担履约的义务（若买方行权，必须按约定价格交易），最大收益为权利金，风险理论上无限（如标的价格极端波动时）。

最后，以上个人观点仅供参考，不做为买卖依据，盈亏自负。市场有风险，投资需谨慎。