|
|
讲讲最近比较火的基金套利。
就是利用基金的溢价，低买高卖，来赚差价。
首先，基金套利只存在于LOF基金。
（ETF基金也可以套利，但要100万起，与咱普通人无关，就不介绍了。）
LOF基金又称为上市型开放式基金，
特点就是你既可以在场外向基金公司申购，也可以在证券账户（场内）输入代码像买股票一样直接买入。
向基金公司申购的话，是按基金净值，相当于一手价。
在证券账户里直接买入的话，则是像股票一样，按当前的市场价成交，相当于二手价。
当市场上某一个LOF基金比较抢手，市场价比较高的时候，你从基金公司按净值申购，再到交易市场上卖出，赚取差价，这个过程就是套利。
所以套利有两个基本前提，
一个是要有溢价；
一个是要场外申购，场内卖出。
那么，LOF基金为什么会有溢价呢？
一是信息差，
很多人不知道基金还可以向基金公司申购，以为只能场内买入，所以愿意付高价钱。
二是基金限购，
基金公司经常限额申购，或者暂停申购，只能从场内买入，基金价格就跟着水涨船高。
就好比大家去抢演唱会门票，抢不到的话，就只能花高价去买黄牛票了。
尤其一些LOF基金是投资美股的，而国家有外汇管制，投资海外的基金不能随便卖，得有外汇额度才行。
但外汇额度又经常紧巴巴，不够用。
当买的人多了，基金公司就会搞限购，一个账户限购100元。
很多人买不到，就会涌到交易市场上去买别人手里的货。于是就会出现，二手价格，远远超过了一手价。
那么，溢价就产生了。
这个时候，如果你能用一手价买到，然后快速用二手价卖出去，
这中间的溢价，就被你赚到了。
如果溢价一直持续，那就相当于天天捡钱了。
看到这里，可能很多人已经蠢蠢欲动，准备开干了。
但套利最关键的，是要有个趁手的工具。
首先，是要找一家手续费低的券商。
申购基金是要向基金公司支付手续费的，通常申购费率是1.5%。
当你在场内卖出时，又需要向券商支付交易费用，一般是一笔交易最低收费5元。
如果申购费+交易费用比你的套利所得还要高，那就无利可图了。
所以，一定要选择场内基金申购费率一折，且基金卖出“免5”（没有最低5元收费）的券商才能套利。
不然的话，套利的钱还不够交手续费呢。
其次，是要组成拖拉机账户，来个规模化申购。
所谓拖拉机账户，是个形象的说法。
比如基金公告说，每天每个账户限购100元。
那么，你只能吃到这100元的溢价羊毛。
就算溢价20%，也不过就是一天挣20元。
肉不大肥。
何况溢价都是浮动的，也不会天天20%。
但如果我能一次用6个账户买到600元。这肉不就马上肥了么？
这便是所谓的拖拉机账户。
根据规定，1个身份证可在3家不同的券商开户。
每家券商可以开出1个深A股票账户、1个深A基金账户；1个沪A股票账户和1个沪A基金账户。
大多数可套利的LOF基金，是在深交所上市的。
你可以用深A股票账户申购，也可以用深A基金账户申购，也就是1个证券账户有2次申购机会。
如果你在3家券商都开通了深A股票账户和深A基金账户，
那就拥有了6个可申购的户头（3个深A股票账户+3个深A基金账户），也就是有6次申购机会。
那每天的套利金额，就变成100元*6=600元。
甜头瞬间放大了。
这就好比，
你开着一台拖拉机去耕田，比你一个人哼哧哼哧地犁地，效率要暴涨6倍。
感觉爽多了。
所以，要找到一家可以开拖拉机账户的券商，把这6个户组装到一家券商进行管理和交易，才能进行1拖6的拖拉机账户申购。
组建了拖拉机账户后，6个账户都在同一家券商里管理，
可以一键申购、一键卖出，方便又高效。
当然，套利也会有风险。
申购基金后，不是马上到账，而是T+3个交易日到账。
也就是说，
星期一下午3点前申购，要等到星期三晚上才能在证券账户查看到，然后星期四在交易时间内卖出，才算完成了一次套利。
这中间的几天时间，有可能溢价会减少，甚至消失。
所以，一般要基金溢价率比较高的时候参与，套利的成功率才大。
基金的溢价率，大家可以在集思录上查到。
但有些基金，看着溢价率非常高，
如果暂停申购，这肉也是看得到吃不到。
所以，套利机会也是稍瞬即逝的，要及时提醒，快速行动，才能获得最大利益。
总之，套利不是100%赚钱，大家要有风险意识，千万不要重仓参与。
拿闲钱出来玩一玩，每天体验一下弯腰捡钱的乐趣，
这才是常说的：
流水不争先，争的是滔滔不绝。 |
|
发表于 
