期货套利思路总结和交易案例分析.ppt

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郑州品种套利案例内容提纲 1教科书的一些基本概念 2跨期套利理论基础 3跨期套利案例 4投机和套利和谐统一教科书的一些基本概念套利分析方法(教科书) ?图表分析法(最好的暴仓法) 套利图表记载了不同月份合约之间的相互关系,标出价差数值,以历史价差作为分析依据。?季节性分析法?相同期间供求分析法套利分类 (今天就讲清楚最简单跨期套利)   4.    期现套利跨期套利理论基础套利理论基础总则: 总则: ??1 1 物流(最简单理解就叫库存)决定套利机会物流(最简单理解就叫库存)决定套利机会, , 涨跌影响套利效果(各自的权重随着具体变化涨跌影响套利效果(各自的权重随着具体变化有所变化) 有所变化) ??2 2显形因素(时间或者持仓)决定入市机会显形因素(时间或者持仓)决定入市机会物流物流分类: 分类: 1 1静态、静态、 2 2动态动态(1)( 4)是静态机会,相当于投机的震荡行情( 2)( 3)属于动态机会,相当于投机的单边行情。相对而言,( 2) (3)属于大机会(1)属于小库存状态(2)属于大库存状态(3)属于库存由小变大状态(4)属于库存由大变小状态大库存状态: 糖、小麦、棉花、 PTA (事例下面讲) 小库存状态小麦(事例下面讲) 库存由小变大状态糖、小麦、棉花、 PTA  (事例下面讲) 库存由大变小状态