广东省期货从业资格：期货套利的基本策略考试试题.pdf

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广东省期货从业资格：期货套利的基本策略考试试题 一、单项选择题（共25题，每题2分。每题的备选项中，只有一个最符合题意） 1、期货公司与客户对交易结算结果的通知方式未作约定或者约定不明确，期货公司未能提 供证据证明已发出上述通知的，对客户因继续持仓而造成扩大的损失，期货公司应承担的赔 偿额（）。 A．不超过损失的50% B．不超过损失的20% C．不超过损失的80% D．不超过损失的60% 2、下列关于中国期货业协会的说法，不正确的是（）。 A．中国期货业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会 B．中国期货业协会的章程由理事会制定 C．中国期货业协会的章程要报国务院期货监督管理机构备案 D．中国期货业协会理事会成员通过选举产生 3、2 月中旬，豆粕现货价格为 2760 元/吨，我国某饲料厂计划在 4 月份购进 1000 吨豆粕， 决定利用豆粕期货进行套期保值。 该厂__5 月份豆粕期货合约。 A．买入 100 手 B．卖出 100 手 C．买入 200 手 D．卖出200 手 4、下列选项中，不是申请设立期货公司必须具备的条件的是（）。 A．有合格的经营场所和业务设施 B．有健全的风险管理和内部控制制度 C．公司实际控制人具有持续盈利能力 D．实缴资本全部为货币出资 5、直接进入期货交易所交易大厅内进行期货交易的，必须是（）。 A．自然人 B．国有企业 C．投机客户 D．期货交易所会员 6、美元较欧元贬值，此时最佳策略为__。 A．卖出美元期货，同时卖出欧元期货 B．买入欧元期货，同时买入美元期货 C．卖出美元期货，同时买入欧元期货 D．买入美元期货，同时卖出欧元期货 7、维护期货业和从业人员的职业声誉，保证期货市场稳健运行。 A．期货交易各方 B．中国期货业协会 C．中国证监会 D．所在期货经营机构 8、执行价格为 13000 点的股票指数看涨期权，同时他又以 100 点的权利金买入一张 9 月份1 到期、执行价格为 12500 点的同一指数看跌期权。从理论上讲，该投机者的最大亏损为__。 A．80 点 B．100 点 C．180 点 D．280 点 9、分立的说法，不正确的是（）。 A．期货交易所采取吸收合并的，合并前各方的债权由合并后新设的期货交易所承继 B．期货交易所采取新设合并的，合并前各方的债权由合并后新设的期货交易所承继 C．期货交易所采取吸收合并的，合并各方的债务免除 D．期货交易所分立的，其债权、债务由分立后的期货交易所承继 10、下面关于投机说法错误的是__。 A．投机者承担了价格风险 B．投机的目的是获取较大的利润 C．投机者主要获取价差收益 D．投机交易主要在期货与现货两个市场进行操作 11、《期货从业人员执业行为准则》自（）施行。 A．2003 年 7 月 1 日 B．2003 年 7 月 10 日 C．2003 年 6 月 30 日 D．2003 年 7 月 31 日 12、管理及撤销期货从业人员从业资格的（） A．中国证监会 B．中国证券业协会 C．中国期货业协会 D．各期货公司 13、某投资者在 5 月份以 4.5 美元/盎司的权利金买入一张执行价格为 400 美元/盎司的 6 月份黄金看跌期权，结果最后交割 日的价格上涨为 450 美元/盎司，则该投资者损失__。 A．45.5 美元/盎司 B．54.5 美元/盎司 C．50 美元/盎司 D．4.5 美元/盎司 14、期货公司的交易保证金不足，期货交易所未按规定通知期货公司追加保证金的，由于行 情向持仓不利的方向变化导致期货公司透支发生的扩大损失，期货交易所应当承担主要赔偿 责任，赔偿额不超过损失的（）。 A．60% B．80% C．20% D．40% 15、客户保证金未足额追加的，期货公司（）。 A．应当按照公司标准计算保证金 B．可以只在报表附注中说明 C．应当按照分类和流动性进行风险调整 D．应当相应调减净资本 16、甲期货公司共有 l0 家营业部，现有净资产 5000 万元，资产调整值为 100 万元，负债调2 整值为 200 万元，有两家客户需要追加保证金，但经催告后仍然未足额追加，未足额追加的 保证金数额达到 1000 万元，该期货公司客户权益总额为 10 亿元。根据以上数据，回答下列 问题： 甲期货公司的净资本是（）。 A．4100 万元 B．5000 万元 C．3900 万元 D．4000 万元 17、期货经纪公司在经营过程中应坚持的首要原则是（）。 A．服务周到 B．技能熟练 C．诚实信用 D．小心谨慎 18、__表明在近 N 日内市场交易资金的增减状况。 A．市场资金总量变动率 B．市场资金集中度 C．现价期价偏离率 D．期货价格变动率 19、国际上期货交易的指令有很多种，其中，同时买入和卖出两种或两种以上期货合约的指 令是指__。 A．双向指令 B．止损指令 C．套利指令 D．市价指令 20、我国的期货交易必须在（）内进行。 A．期货交易所 B．商品交易市场 C．商品产地 D．买卖双方约定的场所 21、非期货公司人员以期货公司名义从事期货交易行为，具备《合同法》第 49 条所规定的  （）条件的，期货公司应当承担由此产生的民事责任。 A．无权代理 B．职务代理 C．越权代理 D．表见代理 22、自然人投资者甲向期货公司会员乙申请开立股指期货交易编码，乙对甲进行了审查，发 现甲有若干地方不太符合标准，于是期货公司会员乙适当调整了一下对投资者的适当性标准， 给甲开立了股指期货交易编码。

根据上述资料，请回答以下问题。

有权对投资者的适当性标准进行调整的机关是__。 A．期货公司会员 B．期货业协会 C．期货交易所 D．证监会 23、下列关于期货交易所理事长的说法，不正确的是（）。3 A．理事长的任免，由理事会提名，会员大会通过 B．理事长不得兼任总经理 C．主持会员大会、理事会会议是理事长的职权 D．理事长因故临时不能履行职权的，由理事长指定的副理事长或者理事代其履行职权 24、会员制期货交易所要在6 月 25 日召开会员大会，则应当在（）前通知所有会员。 A．6 月 15 日 B．6 月 18 日 C．6 月 20 日 D．6 月 22 日 25、期货投资者保障基金产生的利息以及运用所产生的各种收益等孳息归属（）。 A．期货交易所 B．中国证监会 C．期货投资者保障基金 D．风险准备金 二、多项选择题（共 25 题，每题 2 分。每题的备选项中，有多个符合题意） 1、期货期权合约中可变的合约要素是__。 A．执行价格 B．权利金 C．到期时间 D．期权的价格 2、下列关于基差的说法，正确的有__。 A．套期保值的效果主要由基差的变化决定 B．基差=期货价格-现货价格 C．特定的交易者可以拥有 自己特定的基差 D．正向市场中，基差为正值 3、期货市场的两大巨头是__。 A．伦敦国际金融期货交易所 B．芝加哥商业交易所 C．芝加哥期货交易所 D．法国期货交易所 4、期货公司董事会拟免除首席风险官职务的，应当提前通知本人，并按规定将 （）书面报 告公司住所地中国证监会派出机构。 A．免职理由 B．首席风险官履行职责情况 C．替代人选名单 D．发现重大风险事件的情况 5、期货公司申请金融期货经纪业务资格应当具备的条件包括 （）。 A．申请日前2 个月的风险监管指标持续符合规定的标准 B．具有从事金融期货经纪业务的详细计划 C．控股股东净资产不低于人民币 5000 万元 D．符合中国证监会期货保证金安全存管监控的规定 6、从事期货交易活动，应当（）。 A．公平4 B．公开 C．公正 D．诚实信用 7、孙某在期货公司里面连续担任董事长、副总经理分别达 5 年、4 年之久，张某已经获得 了期货从业人员资格。2008 年由于期货行情稳定，形势良好，该期货公司的资本迅速扩大， 达到 1.5 亿元，于是该期货公司开始申请金融期货全面结算会员资格。根据以上情况，回答 下列问题： 该期货公司申请金融期货全面结算会员资格但未被批准，其原因可能是（）。 A．张某、李某和孙某中只有一人获得了具有期货从业资格，不符合法律规定 B．该期货公司注册资本不符合法律规定 C．张某、李某和孙某的期货或者证券从业时间不符合规定 D．该期货公司高级管理人员连续任职不符合规定 8、下列关于期权合约最后交易日的说法，正确的是__。 A．在期货期权交易中，最后交易日的规定分两种情况 B．标准期权合约的最后交易日规定为：期货合约第一通知日(交割月前一交易日)前数两个 工作日之前的最后一个星期五 C．系列期权合约的最后交易日规定为：期权月份前一个月最后一个交易日前数两个工作日 之前的最后一个星期五 D．从期货期权合约的最后交易日规定中可以看出，其最后交易日实际上比合约名义上的月 份提前了一个月 9、下列表述中，正确的有（）。 A．期货公司应当加入期货业协会 B．期货公司应当加入工商企业联合会 C．中国期货业协会对期货公司进行监督管理 D．中国期货业协会对期货公司进行 自律性管理 10、期货交易所章程中应当载明的事项包括 （）。 A．设立目的和职责 B．名称、住所和营业场所 C．注册资本及其构成 D．对会员的纪律处分 11、期货交易所应当就其市场内的交易情况编制 （），并及时公布。 A．周报表 B．月报表 C．季度报表 D．年报表 12、当履行期货期权合约后，__。 A．看涨期权的买方持有多头期货头寸 B．看涨期权的卖方持有空头期货头寸 C．看跌期权的买方持有空头期货头寸 D．看跌期权的卖方持有多头期货头寸 13、金融期货的特点包括__。 A．金融期货的交割具有极大的便利性 B．金融期货的交割价格盲区大大缩小 C．金融期货中期现套利交易更容易进行 D．金融期货中逼仓行情难以发生5 14、期货交易所会员享有的权利包括（）。 A．参加会员大会，行使选举权、被选举权和表决权 B．按照期货交易所章程和交易规则行使申诉权 C．联名提议召开会员大会 D．按照规定转让会员资格 15、跨期套利的策略包括__。 A．正向市场牛市套利 B．正向市场熊市套利 C．反向市场牛市套利 D．反向市场熊市套利 16、期货交易所的非期货公司结算会员的从业人员不得（）。 A．代理客户从事期货交易 B．收取客户手续费 C．为客户提供期货市场行情信息 D．利用结算业务关系及由此获得的结算信息损害非结算会员及其客户的合法权益 17、期货公司风险监管指标包