|
|
|
本基金主要采用对冲套利的投资策略,坚持模型驱动的纪律性,运用基金管理人自主研发的量化多因素选股模型,选取具备投资价值的股票构建投资组合,并做空股指期货进行对冲操作,有效的规避市场涨跌的系统性风险,获取选股的超额收益,力争实现基金资产长期稳健的增值。股票投资策略本基金采用量化选股的方法,利用基金管理人自主研发的量化多因素选股模型进行股票投资价值定量分析,并在此基础上构建股票投资组合。在实际管理运作中,基金管理人将紧密跟踪模型的有效性和市场环境,及时对模型进行定期或不定期的修正,以降低投资风险。本基金采用的量化选股模型建立在海外市场上广泛应用的多因素量化选股模型框架的基础之上,针对国内A 股市场的实际情况,通过对中国市场运作规律的长期研究以及对大量历史数据的统计分析和实证检验,开发出的更具备本土适应性和有效性的A 股量化选股模型。该模型按照对股票超额收益的区分能力、解释强度和稳健度为目标,从多个维度构建定量分析指标,包括估值水平、成长能力、盈利能力、分析师预期、市场因素等五大类指标。具体来讲,估值水平指标包含静态、动态的市盈率、市净率、市销率等;成长能力指标主要包括长期主营业务收入增长率、长期利润增长率等;盈利能力指标主要包括净资产收益率、主营业务利润率、资产净利率等;分析师预期指标主要考虑股票评级的变动情况以及盈利预测的变动情况等;市场因素指标主要包括技术面和动量反转类等指标。本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执行。 |
|
发表于 